寻找避风港数字资产?尝试金牌


Olga Feldmeier是SMART VALOR的首席执行官兼联合创始人,SMART VALOR是用于交易,抵押和发行的欧洲数字资产平台。她之前曾在瑞银(UBS)和巴克莱(Barclays)担任行政职务。

冠状病毒的迅速蔓延使我们大多数人完全措手不及,包括我们大多数财务人员。

现在是大多数人调整财务状况的时候了。为了逃避安全,许多人将美元推高。然而,随着量化宽松政策和其他货币供应增加措施的宣布,美元的安全性也受到质疑。

另请参阅:Tobias Huber-减半后金融模型如何改变比特币的价格

我在全球最大的财富管理银行瑞银(UBS)财富管理部担任销售主管一职后,得知在危机时刻客户资产组合的调整速度可能对其整体长期收益产生至关重要的影响。学期表现。

关键问题是如何切换。当一切着火时,很难看到有什么能节省您的积蓄。每个人都在寻找与整个市场负相关的避险资产。我们许多人希望这将是加密货币。我们希望数字黄金,比特币将始终朝着与普通市场相反的方向发展。但是,最近我们了解到,比特币可能像其他任何资产一样从天上掉下来。 3月12日,它下跌了约50%,与其他金融资产持平。

从过去10天的价格走势来看,对我来说,高波动性将继续存在。在进一步印钞,银行系统崩溃或五月减半事件的支持下,比特币会飙升至20,000美元或更多吗?还是它会像上个月一样继续崩溃并附有波动率峰值?

寻找避风港数字资产?尝试金牌通过MacroTrends随时间推移的黄金价格

没有人知道。但是有一件事很清楚。在危机时期,不建议持有太多加密货币。即使对于我来说,作为一个彻头彻尾的比特币最大化主义者,并持有我在加密货币中的大部分储蓄,我必须说:现在是对冲的时候了。

但是这种对冲可能是什么样子?如果不是美元和房地产,还有什么对我们有用?自然的答案是黄金。

让我们看看黄金与股市之间的历史关联。在危机中,它往往是负面的,这意味着金价会随着股市下跌而上涨。通过战争和最严重的衰退-包括1930年代的大萧条-我们经历了金价的大幅上涨。在2000年和2008年的最后两次衰退中,黄金像其他资产一样保护着投资者的投资组合。在全球金融危机期间,黄金价格上涨了200%以上。这就是为什么黄金通常被称为避险资产或混乱对冲。

为什么现在是好时光?

股市崩盘以来,标普500指数自2月底触及高点以来下跌了约30%,但尚未看到其在金价相应上涨中的平衡。到目前为止,过去两周金价上涨了10%。为什么还没有发生呢?原因是在股市崩盘的初期,市场参与者需要解散杠杆头寸,清算其其他资产中的黄金头寸。年初至今价格持平,在撰写本文时徘徊在1,500美元/盎司左右。

另一个指标是黄金的总持有量,表明投资者一段时间以来一直在为经济周期的转变做准备。据彭博社报道,金银支持的交易所交易ETF的总持有量创历史新高,在过去四年中从1,450吨增加了一倍至2,700吨。

可以预料,美元在不久的将来会进一步贬值。

最后,美元与黄金之间存在相反的关系。在过去的100年中,美元贬值了93%。这个旅程是漫长的。纵观美国庞大的23万亿美元国债以及美联储的最新货币政策决定,人们可以预期在不久的将来美元会进一步贬值。事实上,上周美国联邦储备委员会决定将基准利率从0.25%降低到0%,并重新启动其量化宽松计划和其他计划,以刺激2万亿美元的经济刺激计划。

区块链的作用

如今,获得黄金敞口的主要方法是通过实物黄金支持的交易所买卖基金(ETF)。要投资这些ETF,您需要在提供此类工具的银行中开设一个账户,或者在提供黄金ETF的交易平台上开设一个账户。这是旧世界。去中心化的金融消除了这些障碍。

实物黄金ETF和代币化黄金都代表存储在某个安全金库中的实物黄金的所有权。同样,两者都可以在交易所交易,并且代表相对流动的资产。 ETF和代币化黄金之间的区别在于,交易者可以在几分钟内将点对点的全球代币发送给拥有区块链地址的任何地方的任何人。无需银行帐户。

代币化的黄金不仅可以用作价值存储,还可以用作支付手段,因为它可以完全在银行系统之外转移。它成为布雷顿森林体系取消金本位制之前我们使用的金钱类型。如果国家违约和银行挤兑成为每日新闻,那可能就是世界再次转向的钱。

另请参阅:加密交易所和托管人Smart Valor在瑞士上线

虽然政府正在研究以本国货币代币化的方式,而Facebook之类的公司正在利用数字化公司资金开展业务,但这一切可能为时已晚。处于危机中的世界将需要一种快速且可靠的转移机制,以确保每个人都信任的稳定货币。这就是全球金融危机如何成为催化基于区块链的数字资产(例如代币化黄金)大量采用的催化剂。

为此,我们需要三件事:代币发行人,交易和信任。代币发行人的作用是在每个发行的代币后面可靠地放置适量的贵金属。交易所可以交易并提供流动性。 (Paxos是早期的先驱,发行了以黄金为基础的PAXG代币,这是当今唯一可以兑换成认可的金条的完全受监管的金币。)最近加入的是瑞士的SMART VALOR,我是首席执行官。上周,它成为第一个采用PAXG的欧洲加密货币交易所,可以通过银行电汇或信用卡支付直接在斜坡上交易和以瑞士法郎,GPB和EUR进行交易。

第三部分-信任-将最难实现。在传统投资者看来,加密货币交易所不是一个信任的地方。您可以在上周看到这一点,因为许多欧洲城市的街道上到处都是在金铺前排成一排的人们。显然,他们不信任银行为他们持有该黄金ETF。但是,我们在加密货币领域的许多人可能会相信令牌化或数字化的黄金所有权。我们信任分散的网络;我们相信这项技术;并且我们准备成为早期采用者。

寻找避风港数字资产?尝试金牌

—-

原文链接:https://www.coindesk.com/looking-for-a-safe-haven-digital-asset-try-gold

原文作者:Olga Feldmeier

编译者/作者:wanbizu AI

玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。

分享到